Директива о рынках финансовых инструментов

01.11.2007 вступила в силу Директива 2004/39/EC Европейского парламента и совета, касающаяся рынков финансовых инструментов (Markets in Financial Instruments Directive, далее в тексте — MiFID).

Целью MiFID является создание интегрированного финансового рынка, на котором обеспечивается действенная защита вкладчиков и общая эффективность и целостность рынка. В Латвийской Республике внедрение MiFID было осуществлено главным образом путем внесения в Закон о рынке финансовых инструментов поправок от 08.11.2007.

MiFID регулирует оказание услуг обществами брокерских вложений и кредитными учреждениями, предоставляющими инвестиционные услуги (далее в тексте — провайдер инвестиционных услуг).

Одним из наиболее важных нововведений MiFID является классификация клиентов. Согласно MiFID, провайдер инвестиционных услуг перед оказанием инвестиционных услуг должен присвоить каждому клиенту один из следующих статусов: частный клиент, профессиональный клиент или правомочный деловой партнер. Статус присваивается клиенту на основании предшествующего опыта и знаний клиента о финансовых инструментах, а также характеристики деятельности клиента и определяет специфику предоставления инвестиционных услуг, в т. ч. условия исполнения распоряжений клиента, применимую степень раскрытия информации,условия хранения активов, а также полагающуюся клиенту защиту. Провайдер инвестиционных услуг информирует всех клиентов, которые осуществляют сделки с финансовыми инструментами, о присвоенном им статусе. Для клиентов, которым присвоен статус Частного клиента, нормативные акты ЛР предусматривают самый высокий уровень защиты интересов, т.к. полагается,что частные клиенты обладают меньшим опытом и знаниями в области инвестиций.

Клиент вправе потребовать, чтобы провайдер инвестиционных услуг присвоил ему другой статус. Для частных клиентов изменение статуса возможно, повышая его до профессионального клиента. Перед тем, как присвоить статус профессионального клиента, провайдер инвестиционных услуг в письменном виде предупреждает клиента об утере прав защиты инвестора. Статус профессионального клиента можно присвоить как в целом в отношении инвестиционных услуг, так и для конкретной сделки или финансового инструмента. Профессиональные клиенты имеют возможность изменить статус на частного клиента или правомочного делового партнера. Правомочный деловой партнер может изменить статус на профессионального или частного клиента.